Hiểu Chỉ Số Tài Chính: Chìa Khóa Để Đầu Tư Cổ Phiếu Hiệu Quả Cho F0

Admin
23 thg 7
4 phút đọc

Đã cập nhật: 25 thg 7

Khám phá các chỉ số tài chính quan trọng nhất trong đầu tư cổ phiếu, từ tỷ suất lợi nhuận đến hiệu suất hoạt động. Hướng dẫn đầy đủ và dễ hiểu cho nhà đầu tư mới bắt đầu.

Hiểu Chỉ Số Tài Chính: Chìa Khóa Để Đầu Tư Cổ Phiếu Hiệu Quả Cho F0 — Nguồn: Unsplash

Vì sao bạn không thể bỏ qua chỉ số tài chính khi đầu tư?

Bạn đã từng mua một cổ phiếu vì nghe người khác nói “công ty đó doanh thu tăng mạnh”, nhưng cuối cùng lại lỗ nặng?

Tôi cũng từng như bạn. Đắm chìm trong biểu đồ kỹ thuật, nhưng lại hoang mang khi bắt tay vào đầu tư thực tế. Sau một thời gian học hỏi, tôi nhận ra: chỉ số tài chính chính là nền tảng giúp nhà đầu tư đánh giá một doanh nghiệp có thực sự “khỏe mạnh” để đầu tư hay không.

Chỉ số tài chính là gì?

Chỉ số tài chính là những tỷ lệ được tính toán từ báo cáo tài chính, giúp đo lường sức khỏe và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Ví dụ:

Biên lợi nhuận gộp = Lợi nhuận gộp / Doanh thu thuần

Những chỉ số này sẽ giúp bạn đánh giá:

Doanh nghiệp có sinh lời tốt không?
Có khả năng trả nợ hay không?
Có đang tận dụng vốn hiệu quả không?

4 nhóm chỉ số tài chính quan trọng nhà đầu tư cần biết

3.1. Nhóm tỷ suất lợi nhuận – Đo hiệu quả sinh lời

Các chỉ số nổi bật:

Biên lợi nhuận gộp (Gross Profit Margin)→ Cho biết công ty kiểm soát chi phí sản xuất tốt không.→ Ví dụ: VNM năm 2022 có biên lợi nhuận gộp 39.86% – rất tốt so với trung bình ngành.

Vinamilk (VNM) duy trì biên lợi nhuận gộp ổn định, đạt gần 40% trong năm 2022

Biên lợi nhuận ròng (Net Profit Margin)→ Đo lãi thực tế còn lại sau khi trừ hết chi phí và thuế.→ VNM có biên lợi nhuận ròng 14.31% trong năm 2022.
ROE – Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu→ Cho biết 100 đồng vốn tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.→ DGC có ROE năm 2022 lên tới 70.34% – cực kỳ ấn tượng.

3.2. Nhóm chỉ số thanh toán – Đánh giá khả năng trả nợ

Tỷ lệ thanh toán hiện hành→ Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn→ HVN có tỷ lệ chỉ 0.23 – cảnh báo rủi ro thanh khoản cao.
Tỷ lệ thanh toán nhanh→ Loại trừ hàng tồn kho để đánh giá thanh khoản thực sự.→ Tốt nếu >1.
Tỷ lệ thanh toán lãi vay→ EBITDA / Chi phí lãi vay→ Quan trọng với doanh nghiệp vay nợ nhiều.

3.3. Nhóm đòn bẩy tài chính – Đo lường rủi ro vay nợ

Tỷ lệ nợ vay/Vốn chủ sở hữu→ Nếu >100%, doanh nghiệp đang sử dụng đòn bẩy cao.→ Ví dụ: HPG từng tăng tỷ lệ này để đầu tư dự án lớn như Dung Quất.
NMT Hòa Phát Dung Quất 2 – dự án đầu tư lớn giúp tăng tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu của HPG

3.4. Nhóm hiệu suất hoạt động – Đánh giá quản lý tài sản

Vòng quay tài sản→ Doanh thu / Tổng tài sản bình quân→ LIX đạt 2.35 lần – sử dụng tài sản hiệu quả.
Vòng quay hàng tồn kho→ Phù hợp với công ty sản xuất, thương mại.→ Cao >10 là rất tốt (tùy ngành).